home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ CNN Newsroom: Global View / CNN Newsroom: Global View.iso / txt / fbis / fbis0492.005 < prev    next >
Text File  |  1994-05-02  |  4KB  |  87 lines
  1. <text>
  2. <title>
  3. Korea: Study Examines NAFTA Impact On Exports
  4. </title>
  5. <article>
  6. <hdr>
  7. Foreign Broadcast Information Service, April 9, 1992
  8. Korea: Study Examines NAFTA Impact on Exports
  9. </hdr>
  10. <body>
  11. <p>[Article by Yi Hang-ku, senior researcher of the Korean
  12. Institute of Economics and Technology: "Hard Times in Store for
  13. Korean Exporters as NAFTA Takes Effect". Seoul THE KOREA
  14. ECONOMIC WEEKLY in English 6 Apr 92 p 23]
  15. </p>
  16. <p>   [Excerpts] During the past six years, the United States has
  17. negotiated a series of bilateral trade agreements with Canada
  18. and Mexico, its largest and third largest trading partners,
  19. respectively. The US-Canada FTA [free trade agreement] was
  20. signed in January 1988 and, on February 5, 1991, the presidents
  21. of the United States and Mexico, and the Prime Minister of
  22. Canada, announced their intention to begin negotiations on a
  23. North American Free Trade Agreement (NAFTA). [passage omitted]
  24. </p>
  25. <p>   A bilateral or a trilateral FTA basically represents a
  26. preferential trade agreement among member countries and
  27. discriminatory relations against those outside the FTA. The
  28. removal of trade and investment barriers under an FTA has the
  29. potential of creating additional trade activities among member
  30. countries, but also has the potential of diverting trade
  31. activities against non-member countries. [passage omitted]
  32. </p>
  33. <p>   The formation of a NAFTA would have an impact on the trade
  34. policies of non-member countries, such as Korea, whose trade
  35. success depends heavily on the North American market.
  36. </p>
  37. <p>   Korea, as a non-member country, needs to monitor carefully
  38. the developments in negotiations for the NAFTA and to evaluate
  39. critically the implications of such an agreement for its own
  40. export industries. [passage omitted]
  41. </p>
  42. <p>   We (KIET [Korean Institute of Economics and Technology],
  43. North America Division) have finished a study, the "Likely
  44. Impact of NAFTA on Korean Industries." However it is difficult
  45. to quantify the overall impact of the NAFTA on Korean industries
  46. at this stage, because of many variables, both economic and
  47. political, in the negotiations. This analysis was focused on
  48. comparing the industrial competitiveness of the US, Mexico,
  49. Canada and Korea and estimating the impact of the NAFTA on
  50. Korea's exports to the US in six key manufacturing industries.
  51. </p>
  52. <p>   These industries are consumer electronics, semiconductors,
  53. computers, telecommunications apparatus, automotive products,
  54. and apparel, which were selected based on the competition
  55. status between Korean and Mexican goods in the American market.
  56. </p>
  57. <p>   This study finds that Korean exports to the US would
  58. experience more trade diversion and increased competition in
  59. labor-intensive products. The industries that would be most
  60. affected by the NAFTA are consumer electronics in the short
  61. term and computers, telecommunications equipment, automobiles,
  62. and apparel in the long term. The semiconductor industry would
  63. not be affected for the time being. [passage omitted]
  64. </p>
  65. <p>   As domestic policy measures, this study recommends:
  66. broadening research and development, intensifying technology
  67. development, developing brand names instead of emphasizing OEM
  68. [original equipment manufacturing] exports, specializing
  69. production according to company size, intensifying marketing
  70. efforts in the US market, continuing efforts to improve product
  71. quality, shifting toward more capital--and technology--intensive products, and expanding local production capacities
  72. in the markets of NAFTA members in the areas of consumer
  73. electronics and apparel.
  74. </p>
  75. <p>   As external policy measures, this study recommends the
  76. following actions: continued monitoring of the developments in
  77. the NAFTA negotiations: developing detailed action plans
  78. designed to avoid trade frictions with the United States:
  79. supporting the re-opening of, and participation in, the Uruguay
  80. Round of GATT [General Agreement on Tariffs and Trade]
  81. negotiations; and initiating increased cooperation with the
  82. countries of the Asia-Pacific region.
  83. </p>
  84. </body>
  85. </article>
  86. </text>
  87.